位于高青县西北，镇政府驻地距县城田镇14公里。西、北紧靠黄河，与惠民县隔河相望，南、东南、东分别与青城镇、田镇镇、常家镇搭界。庆淄路贯穿南北，境内的黄河承压舟浮桥是华东地区通往京津的重要通道。东西最大纵距14.8公里，南北最大横距8公里，总面积73平方公里。
    1978年，为青城公社的木李管区。1984年，木李、杨坊同时从青城镇析出，设木李乡、杨坊乡。木李乡辖木李、新徐、杜集3个管区，全乡耕地面积2800公顷，66个行政村，4789户，22088人。1987年2月，行政区划调整，杨坊乡一部分划归木李乡，设杨坊管区。1991年，由杨坊管区的8个村和木李管区的14个村组建清河管区，至此木李乡辖木李、新徐、杜集、杨坊、清河5个管区。1998年，撤乡设镇。2004年底，辖5个管理区，103个行政村，103个自然村，32204人，耕地3596公顷。
    1978年，主要作物为小麦、玉米、高梁、谷子等。1991年，实施黄淮海平原农业综合开发工程，农田水利达到旱能浇，涝能排。1999年，引进美国红提葡萄，建成130多公顷的美国红提葡萄基地，年产800万千克，无公害葡萄。2001年，与淄博得益乳业公司联合，发展奶牛养殖业。2002年，新建冬暖式大棚600多个，大拱棚1000多个。2003年10月，投资1200万元的鑫利发畜牧养殖有限公司落户该镇。至2004年底，全镇奶牛养殖户达到256多家，奶牛存栏量4200头，形成以青河奶牛养殖小区为主的4个奶牛养殖小区。有瓜菜大棚1250个，其中，冬暖式大棚680个。杂姓刘村是全县闻名的蔬菜种植专业村。
    1982年建成逯氏家具厂。1995年3月，个体业户张京贵建成木李地毯厂，成为该乡地毯加工的龙头企业。1997年1月，建成黄河绳网厂。2003年，投资200万元的雅美达陶瓷壁画厂建成，2004年3月，投资3200万元的青岛玉林浸出油项目落户该镇。至2004年底，全镇有私营企业10家，个体工商业户1635家，实现工业总产值8116万元。有东宫村的拖把杆制作、内清村的粮食运销、三角杨村的纸边运销等专业村。
    1984年木李建乡前,木李管区驻地还是土坯平房建筑，除省道庆淄路外，有一条东西走向的土街道。1996年，撤乡设镇后，对庆淄路拓宽改造，相继在庆淄路两侧新建楼房近百座，总投资2000多万元。2001年6月，35万伏变电站建成投入使用。至2004年底，有东西、南北主干线柏油路各3条，发展成为一个集邮政、电信、金融、文教、卫生、饮食于一体，以农副产品加工、商贸为主的新型小城镇。
    1984年，木李初建乡时有中学5处，小学54处，专职教师189人；有防保站1处，村卫生所23处。1989年开始合班并校，2002年通过市级教育强乡镇验收。至2004年底，全镇有初中1处，完全小学5处，成人教育中心1处。中小学教师189人（其中中学教师103人，小学教师86人），在校学生3287人（其中初中1617人，小学1670人）。义务教育普及率，小学达100％，初中达99.5％,有标准幼儿园5处，专职幼儿教师58人。有卫生院1处，卫生室42处，共有病床45张，医务工作者55人。